【2021.04健康醫療動態】2021年第一季全球健康醫療早期投資突破300億美元大關
本月健康醫療領域動態消息，將收集國內外報章與科技媒體等報導為參考來源，整理最近一個月與一季全球健康醫療早期投資統計、8家醫療AI新創名列CB Insights 2021年AI、國內與國外近期重要的健康醫療動態消息，提供各界掌握健康醫療最新發展概況。
一、2021年3月與第一季全球健康醫療早期投資統計
根據動脈橙產業智庫不完全的統計，2021年3月全球健康醫療領域共計278件投資（Pre-IPO前），較2月211件成長31.75％，為第一季最多的一個月。已揭露的投資金額為137.44億美元，較2月77.37億美元成長77.71%，主要因為多筆鉅額交易出現，使得2021年3月健康醫療投資金額突破百億美元。累計2021年第一季全球健康醫療獲投件數為716件，合計300.78億美元。
2021年3月健康醫療5個次領域的獲投件數方面，生物醫藥以131件領先，件數較2月成長66%；其次是數位醫療的80件，較上月成長25%；醫療器材與耗材則由2月的56件下降至3月的46件，其餘醫療商業與醫療服務分別由2月的各6件上升至12件與9件。至於投資金額仍以生物醫藥獲投165億美元最多，幾乎是2月金額的翻倍，使得占比由2月的51%上升至3月的59%；在數位醫療獲投飆升至40億美元，已接近前1-2月投資金額總和的42億美元。3月醫療器材與耗材獲投件數雖下降，但獲投金額為11億美元，相當接近2月的11.5億美元。至於醫藥商業因件數倍增，獲投金額也由2月的0.62億美元上升至4.4億美元；而醫療服務3月獲投金額則由2.66億美元下跌至0.96億美元的趨勢。
2021年第一季中生物醫藥投資金額為165億美元，占比達55%，高於其件數占比；數位醫療投資額為82億美元，占比為29％。醫療器材與耗材投資金額為38億美元，約占8％；醫療服務與醫療商業獲投金額為8.01、7.61億美元。
根據FINDIT研究團隊整理第一季全球鉅額交易事件，發現2021年第一季健康醫療獲投金額前20大名單中，都為生物醫藥與數位醫療的企業，其中數位醫療有11家入榜，而生物醫藥則有9家入榜，顛覆過去生物醫藥稱霸前二十大榜單的趨勢，顯示數位醫療在Covid-19疫情的助攻下，吸引投資人開出鉅額支票。
表1 2021年3月全球健康醫療次領域早期投資統計
次領域 | 投資件數 | 件數占比 | 投資金額 (億美元) | 金額占比 |
生物醫藥 | 131 | 47.12% | 81.05 | 58.97% |
數位醫療 | 80 | 28.78% | 39.95 | 29.07% |
醫療器材與耗材 | 46 | 16.55% | 11.06 | 8.05% |
醫藥商業 | 12 | 4.32% | 4.42 | 3.22% |
醫療服務 | 9 | 3.24% | 0.96 | 0.70% |
合計 | 278 | 100.00% | 137.44 | 100.00% |
資料來源：整理自動脈橙與蛋殼研究所（2021.4）
表1-2 2021年第一季月全球健康醫療次領域早期投資統計
次領域 | 投資件數 | 件數占比 | 投資金額 (億美元) | 金額占比 |
生物醫藥 | 297 | 41.48% | 164.82 | 54.80% |
數位醫療 | 206 | 28.77% | 82.22 | 27.34% |
醫療器材與耗材 | 164 | 22.91% | 38.11 | 12.67% |
醫藥商業 | 26 | 3.63% | 8.01 | 2.66% |
醫療服務 | 23 | 3.21% | 7.61 | 2.53% |
合計 | 716 | 100.00% | 300.78 | 100.00% |
資料來源：整理自動脈橙與蛋殼研究所（2021.4）
表1-3 2021年第一季健康醫療投資金額前二十大交易案件
名次 | 公司名稱 | 細分領域 | 總部 | 日期 | 輪次 | 金額 (億美元) | 簡述 |
1 | LEO Pharma | 生物醫藥 | 丹麥 | 2021/3/23 | PE輪 | 5.33 | 皮膚病治療藥物開發 |
2 | ElevateBio | 生物醫藥 | 美國 | 2021/3/15 | C輪 | 5.25 | 細胞及基因治療技術研發商 |
3 | EQRx | 生物醫藥 | 美國 | 2021/1/11 | B輪 | 5.00 | 美國低成本的癌症、免疫炎症性疾病與非罕見遺傳病的小分子同質藥物開發 |
4 | Ro | 數位醫療 | 美國 | 2021/3/23 | D輪 | 5.00 | 美國遠端醫療和線上送藥公司 |
5 | US Acute Care Solutions | 數位醫療 | 美國 | 2021/2/9 | PE輪 | 4.70 | 線上醫療支付解決方案提供商 |
6 | Miaoshou Doctor | 數位醫療 | 中國 | 2021/2/9 | E輪 | 4.66 | 醫患關係及用藥管理平台 |
7 | Insitro | 生物醫藥 | 美國 | 2021/3/15 | C輪 | 4.00 | 利用人工智慧開發新藥物生物技術公司 |
8 | Keep | 數位醫療 | 中國 | 2021/1/10 | F輪 | 3.60 | 線上運動健身平台 |
9 | Hinge Health | 數位醫療 | 美國 | 2021/1/7 | D輪 | 3.00 | 解決腰背關節慢性疼痛困擾的數位醫療公司 |
10 | Centessa Pharmaceuticals | 生物醫藥 | 美國 | 2021/2/16 | A輪 | 2.50 | 由10家生技醫療新創合併新成立的生醫公司 |
11 | Tonal | 數位醫療 | 美國 | 2021/3/31 | E輪 | 2.50 | 智慧健身系統供應商 |
12 | Tessera Therapeutics | 生物醫藥 | 美國 | 2021/1/12 | B輪 | 2.30 | 利用Gene Writing技術解決基因治療和基因編輯的侷限性 |
13 | Clover Biopharmaceuticals | 生物醫藥 | 中國 | 2021/2/22 | C輪 | 2.30 | 創新型生物療法和疫苗臨床階段開發 |
14 | Affinivax | 生物醫藥 | 美國 | 2021/1/8 | C輪 | 2.26 | 新型疫苗和免疫療法候選藥物的開發 |
15 | Forward | 數位醫療 | 美國 | 2021/3/11 | D輪 | 2.25 | 會員制醫療服務提供商 |
16 | Komodo Health | 數位醫療 | 美國 | 2021/3/22 | E輪 | 2.20 | 健康醫療大數據分析平台 |
17 | Indegene | 數位醫療 | 美國 | 2021/2/3 | PE輪 | 2.00 | 醫療大數據與自動化軟體提供商 |
18 | DispatchHealth | 數位醫療 | 美國 | 2021/3/3 | D輪 | 2.00 | 美國到府急診醫療服務提供商 |
19 | New Amsterdam Pharma | 生物醫藥 | 荷蘭 | 2021/1/14 | A輪 | 1.94 | 心血管代謝性疾病創新療法開發 |
20 | Cityblock Health | 數位醫療 | 美國 | 2021/3/29 | C輪 | 1.92 | 社區中低收入戶提供醫療服務 |
資料來源：台經院，整理自Crunchbase。
二、8家醫療AI新創名列CB Insights 2021年AI
4月初CB Insights公布了2021年AI 100大名單，這是從2016年底CB Insights公佈首屆的年度AI 100（2017）後的第五屆榜單。評選的指標包括：專利數量、投資者、新聞、Mosaic分數、市場潜力、合作夥伴、競爭格局、團隊實力、技術新穎性等9項綜合指標，從6,000多家新創企業(成立不超過10年的非上市公司)中挑選而出，入選率僅爲1.6%左右。
健康醫療領域有8家新創名列CB Insights的「2021年AI 100」，是AI垂直應用領域中入榜家數最多的領域，同時，這八家新創全部來自美國，包括AI輔助心臟超音波系統解讀軟體Caption Health、AI輔助藥物發現與研發的Insitro與Recursion、人工智慧醫療流程自動化Olive、應用AI支援牙科護理與保險、醫療大資料協作平台加速醫療研究與醫院串連Owkin、AI驅動的外科手術智慧平台Theator，以及加速數位分身的臨床試驗軟體工具開發的Unlearn。
表1-4 CB Insights 2021年AI 100入榜的8家健康醫療新創名單
公司名稱 | 簡述 | 國別 | 成立年份 | 總募資金額 （USD＄M） | 主要投資人 |
Caption Health | AI輔助心臟超音波系統解讀軟體 | 美國 | 2013 | 75.33 | Khosla Ventures, Data Collective, 11.2 Capital, Bill & Melinda Gates Foundation, Atlantic Bridge Capital |
insitro | AI輔助藥物發現與研發 | 美國 | 2018 | 643 | T. Rowe Price, Andreessen Horowitz, BlackRock, SoftBank Group, Google Ventures |
Olive | 人工智慧醫療流程自動化 | 美國 | 2012 | 458.8 | General Catalyst, Tiger Global Management, Sequoia Capital, Dragoneer Investment Group, Google Ventures |
Overjet | 應用AI支援牙科護理與保險 | 美國 | 2018 | 7.85 | Crosslink Capital, Liquid 2 Ventures, SpringRock Ventures, E14 Fund, Neoteny |
Owkin | 醫療大資料協作平台 | 美國 | 2016 | 74.1 | Google Ventures, Bpifrance, F-Prime Capital, Eight Roads Ventures, Cathay Innovation |
Recursion | AI輔助藥物發現與研發 | 美國 | 2013 | 509.79 | Baillie Gifford & Co., Data Collective, Felicis Ventures, Lux Capital, Mubadala Investment Co |
Theator | AI驅動的外科手術智慧平台 | 美國 | 2018 | 20.5 | Insight Partners, NFX, Blumberg Capital, StageOne Ventures, iAngels |
Unlearn | 加速數位分身的臨床試驗軟體工具 | 美國 | 2017 | 15 | 8VC, Data Collective, Mubadala Investment Co, Alumni Ventures Group, Epic Ventures |
資料來源：台經院整理自CB Insights.
三、全球健康醫療重要消息
（一）國內
1.國產疫苗 拚年底三期試驗
高端、聯亞開發的新冠疫苗屬於傳統的棘蛋白疫苗，安全性較腺病毒、信使核醣核酸（mRNA）來的高，但目前全世界僅有美國的諾瓦瓦克斯（Novavax）開發完成，陳時中說，若只看棘蛋白平台，我國疫苗的開發速度還算快，因此要協助國產疫苗成為全球棘蛋白疫苗競賽中的第二名。為開發新冠疫苗，國內兩家疫苗廠高端、聯亞目前都已進入二期臨床試驗，力拚6月中向食藥署申請緊急使用授權，最快7月就能供國人施打，不過衛福部長陳時中對國產疫苗的期望並不止於國內使用，他透露將盡全力協助業者進行三期臨床試驗，盼能在今年底看到三期臨床的期中報告，讓國產疫苗打進世界盃。（中國時報：2021/04/07，https://pse.is/3emnrd）
2.郭台銘入主台康生技 將投資50億元成最大股東
台康生在4月6日表示，郭台銘規畫投資台康生5,500萬股、以私募的方式挹注，私募的價格與本次現金增資的價格同價，以符合市場機制；私募案將於近期的董事會提出，並將在六月的股東常會上表決。台康生技上個月乳癌生物相似藥臨床三期主要療效數據成功達標，符合美國及歐盟生物相等性標準，生產廠去年也優先取得日本厚生勞動省PMDA查廠通過，後續美國FDA與歐盟EMA也將進行查廠，且委託開發製造生產CDMO業務也正逐年快速成長。台康生技將啟動全球策略布局，並積極展開國際間各種形式的合作、聯盟及併購的機會，加速並擴大在生物相似藥產品線開發及委託開發暨製造服務CDMO雙軌事業版圖，打造台康生技成為全球生物藥的重要開發與製造中心。（經濟日報：2021-04-06，https://pse.is/38jnmn）
3.對準全球趨勢 新籌設嘉義科園區擬引進醫療及生醫產業
行政院長蘇貞昌拍板定案嘉義縣科學園區設置，科技部啟動園區用地及產業類別等評估作業，最快10月科園區選址可以定案。吳政忠部長表示，嘉義科學園區設立，希望能夠結合在地的特色，期待能導入相關的精準醫療與精準健康產業、農業生醫產業與人工智慧等產業體系。（聯合報：2021-04-07，https://udn.com/news/story/7240/5370609）
4.新藥條例翻修 打造生技台積電
行政院日前審查完成新版《生技新藥條例》修正案，全力發展生技代工產業，將生技代工業（CDMO）納入租稅優惠適用範圍，並新增設備投資抵減，凡投資1,000萬元以上、10億元以下全新機械、設備或系統，可選擇當年度抵減營所稅額5％，或分三年抵減率3％，但上限不逾當年度營所稅額30％為限，預訂明年元旦上路。新版「生技新藥發展條例」預計明年上路，並同樣於十年後落日；除納入藥品代工業、增加機器設備及系統投資抵減外，新版保留原先三大租稅優惠，但略調整額度。（工商時報：2021/03/29，https://pse.is/3e799m）
5.衛福部：遠距醫療下一步要擴大適用場域、攻區域聯防計畫
衛福部醫事司司長劉越萍於3月27日在遠距醫療國際論壇上表示，衛福部遠距醫療下一步除了要鬆綁法規來擴大適用場域、減少限制條件外，還要推動更多區域聯防計畫，也就是以醫院、基層醫療機構、長照與照護機構為節點，發展出涵蓋急性、亞急性、社區和長照照護的連續性服務，以遠距會診、諮詢、轉診、照護和遠距藥局等手段來實現，織起一張綿密的醫療照護網。2020年出現另一波鬆綁。為因應COVID-19疫情，衛福部在2月兩次函釋，放寬讓居家檢疫和隔離民眾成為通訊診療對象。當時，全臺269家醫院、近34萬家診所和189家衛生所，都加入遠距醫療行列。而今年，健保署更推動遠距醫療健保給付計畫，開放遠距專科門診會診（限眼科、耳鼻喉科、皮膚科）和急診遠距會診（不限科別）申請健保給付，堪稱是遠距醫療健保元年。（iThome：2021-03-28，https://www.ithome.com.tw/news/143510）
6.創新板申請上市 仁新醫藥搶頭香
證交所今年3月31日才公布，自「台灣創新板」法規公告實施日起受理國內、外創新事業申請上市，鎖定擁有關鍵核心技術，以及創新能力或創新經營模式的公司為掛牌對象，考量創新事業設立初期資本額不高，甚或仍處於尚無營收的階段，故創新板上市標準訂定以「市值」為核心，並輔以營收或營運資金的要求。4月才過不到半個月，12日就有仁新醫藥向證交所送件申請股票上市，為創新板首家申請公司，其屬新藥研發公司，是以第二類標準─市值不低於30億元，需證明有足供上市掛牌後12個月營運資金達125％、及核心產品需通過第一階段臨床試驗等規模提出申請。仁新12日在興櫃收盤成交均價為253.42元，收盤參考價為270.5元大漲17.45％，股價已為申請創新板展開提前發動慶祝行情。(工商時報：2021/04/13，https://pse.is/3e839s)
（二）國外
1.3.740億美元併購Celgene終有成！FDA批准BMS首項多發性骨髓瘤CAR-T療法
美國時間3月27日，FDA宣布批准必治妥施貴寶(Bristol Myers Squibb, BMS)的CAR-T療法Abecma (idecabtagene vicleucel)，用於對至少4種不同類型前線療法不起反應、或是疾病復發的多發性骨髓瘤(multiple myeloma)治療，成為FDA批准首項多發性骨髓瘤的CAR-T療法，也為BMS在2019年以740億美元併購Celgene的合作開發帶來一大進展。Abecma是一種B細胞成熟抗原(BCMA)導向的自體CAR-T療法，其使用患者自體提供的T細胞，透過基因改造、導入能夠靶向攻擊骨髓瘤細胞的基因，再輸注回患者體內展開治療。Abecma是BMS在2019年，以740億美元鉅額收購Celgene的重點開發項目，但在今年1月，因為Abecma未能在預期的2020年底獲批，使得BMS不需支付Celgene 64億美元。（環球生技雜誌：2021/03/29，https://pse.is/3cjyt6）
2.英Achilles登板納斯達克IPO、募1.75億美元開發腫瘤浸潤淋巴細胞瘤法
美國時間3月31日，英國臨床階段細胞療法公司Achilles Therapeutics宣布IPO、登板納斯達克(Nasdaq)，以每股18美元、發行975萬股，目標是募資1.75億美元，並用以推進腫瘤浸潤淋巴細胞(TILs)的癌症免疫療法開發。公司表示，目前此療法已經在臨床測試中，於黑色素瘤、子宮頸癌、非小細胞肺腺癌(NSCLC)等展現顯著緩解效果。（環球生技雜誌《國際生技醫藥新聞集錦》，2021/04/01：https://pse.is/3b9uh6）
3.鼻噴劑型公司Impel登板納斯達克IPO募集7,500萬美元
4月2日，專注於開發中樞神經系統經鼻給藥技術的生技公司Impel NeuroPharma，宣布在美國納斯達克(NASDAQ)正式掛牌上市，股票代碼為IMPL，首次公開發行(IPO)募集了7,500萬美元，展現經鼻傳輸劑型商業化潛力。（環球生技雜誌《國際生技醫藥新聞集錦》，2021/04/08：https://pse.is/3bu6mw）
4.MSD斥2.15億美元收購醫材新創Alydia Health 為衍生公司Organon助力
美國時間3月30日，美商默沙東(MSD)表示，同意以2.15億美元價格，收購醫材新創公司Alydia Health，這家新創公司專注於預防婦女分娩出血的醫療設備開發，默沙東表示，預計收購Alydia Health後，會將旗下產品納入默沙東專注女性健康保健的衍生公司Organon中。（環球生技雜誌《國際生技醫藥新聞集錦》2021/03/31：https://pse.is/3ab3r4）
5.數位醫療成投資首選! KKR12億美元收購心理健康軟體商Therapy Brands
據彭博社報導，美國時間4月8日，全球第三大私募股權基金KKR（Kohlberg Kravis Roberts）將以12億美元價格，收購心理健康軟體開發公司Therapy Brands多數股權。據了解KKR正從包括Lightyear Capital，Oak HC / FT和Greater Sum Ventures在內的投資者手中收購該公司。（環球生技雜誌《國際生技醫藥新聞集錦》，2021/04/09：https://pse.is/3cyush）
6.安進7.2億美元收購組織再生藥新創Rodeo，搶攻抗發炎藥物市場！
美國時間3月31日，安進(Amgen)宣布將以7.21億美元價格，收購以開發組織再生小分子藥為名的生技公司Rodeo Therapeutics。Amgen收購舉動頻繁，3月初也曾用近19億美元買下癌症藥廠 Five Prime，並取得標靶FGFR2b陽性胃癌的單株抗體bemarituzumab，計畫使用亞太地區胃癌發生率高的特色拓展bemarituzumab的市場潛力。同月份Amgen第2起併購行動，瞄準以標靶和細胞修復與再生高度相關的前列腺素（prostaglandin）藥物為主的Rodeo，其中15-羥基前列腺素脫氫酵素（15-prostaglandin dehydrogenase, 15-PGDH）抑制劑是Amgen收購的主要目標之一，15-PGDH估計可在臨床上用於多種適應症。收購案中，Amgen將先支付5,500萬美元預付款，之後隨著研發進度將給予最高6.66億美元的里程碑權利金，且Rodeo董事會與股東皆已同意收購案。（環球生技雜誌《國際生技醫藥新聞集錦》，2021/04/01：https://pse.is/3b9uh6、基因線上：TYLER CHEN ON 2021年3月31日，https://pse.is/3eh49a）
7.美國FTC反對 Illumina收購GRAIL生變！
2020年9 月中，Illumina 宣布以80億美元收購癌症液態生物檢體（liquid biopsy）公司 GRAIL，包含35億美元現金和45億股票，成為Illumina有史以來最大的一筆收購案。美國聯邦貿易委員會（Federal Trade Commission, FTC）經過審查後，在2021年3月30日將在美國哥倫比亞特區地方法院以「垂直合併」提出反托拉斯訴訟，要求暫時限制令和臨時禁制令，阻止Illumina收購GRAIL。FTC代理主席Rebecca Kelly Slaughter表示，此併購案將削弱美國多癌早期篩檢（multi-cancer early detection, MCED）市場的創新能力，降低MCED檢測的品質，並使其價格更高。行政訴訟定於2021年8月24日開始。Illumina隨後表示，它不同意且反對FTC的認定，並且將持續進行交易。此次也不是Illumina第一次大規模收購受到FTC關注，2018年Illumina宣布以12億美元收購Pacific Biosciences，FTC也在2019年對該收購提出質疑，最終投票決定阻止該交易，2020年初，兩家公司最後也決定終止合併協議。（GENEONLINE：2021.3.31，https://pse.is/3eqpge、環球生技雜誌：2021/03/31，https://pse.is/3d47xf）
參考來源
動脈橙、CB Insights、Crunchbase、聯合報、經濟日報、工商時報、中國時報、環球生技雜誌、GENEONLINE
