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物聯網整體狀況：市場成長明顯加速，晶片短缺成為阻礙

知名市場研究機構Iot Analytic以每年兩次的頻率針對全球物聯網市場現狀提出看法與見解，在2021年9月16所提出的分析報告中指出，物聯網供應商在疫情初期失去了大量業務，商業與投資都減速或甚至停擺，但疫情也強迫全球範圍下的人類活動行為數位化。2020年下半年也是COVID-19流行後的半年，雖然許多地方仍處於封鎖狀態，但企業卻再次甦醒。物聯網解決方案湧向機場、醫院和需要追蹤的物聯網應用；這跡象顯示個別應用場景下，技術應用業務成長大相逕庭，而不同地區的復甦與發展也有所差異，北美和歐洲率先跨出第一步，物聯網技術支出已明顯增加。以北美地區為例，商業信心指數已超過COVID-19之前的水準，2021年Q2的北美商業信心指數107，而2019年第二季度的指數為100，亞洲地區物聯網支出仍然保守。

整體而言，物聯網市場發展因為企業數化加速，對於物聯網設備的採用意願也提高；然而物聯網半導體晶片的短缺(主因)以及COVID-19在區域持續性的影響(尤其是在亞太地區、拉丁美洲和非洲)干擾全球供應鏈表現等兩項因素壓抑了物聯網市場成長力道。

然而儘管晶片短缺和COVID-19對供應鏈的影響擴大，物聯網市場仍在繼續成長；Iot Analytic在9月22日所發布的「State of IoT—Summer 2021 and the updated Cellular IoT & Low-Power Wide-Area (LPWA) Market Tracker (Q3 2021)」報告指出，預計2021年全球連接的IoT設備數量將成長9%，達到123億個活動端點，到 2025年物聯網連接數可能會超過270億。

圖8-1  全球物聯網市場預測

目前物聯網技術供應商有很多發展機會，解決當前市場上已處於趨勢之中的需求問題，可加強解決方案說服力並贏得客戶。IoT Analytic於2021年9月16所提出的分析報告中進一步指出有八個重要技術主題，是客戶越來越願意為之付費的方向，其分別是：

1.雲端化和現代化服務：製造軟體應用程式大量移到到雲端

2.低程式碼/無程式碼開發介面：全球技術人才短缺，允許非技術人員輕鬆開發並使用程式建立解決方案，逐漸成為物聯網客戶低所期待的需求

3.先進網路安全設置或功能：疫情之下遠端工作與線上活動行為明顯增加，網路攻擊行為也隨之增加，迫使企業對網路安全支出增加

4.End-to-end Solution (E2ES)：複雜度與低接觸，是近兩年推廣物聯網解決方案的阻力之一，因此供應商在安裝、架設或整合物聯網產品時，可獨立滿足客戶的所有軟硬體需求問題，顯得日益重要

5.解決方案支援開放API與資料生態系：隨著IT技術與晶片普及，新數據市場不斷被開發(例如：智慧汽車、智慧建築相關數據)，新的數據分析模型將取代現有的；物聯網數據複雜，數據分析的通用化以及使數據結構化成為「乾淨數據」的解決方案越來越受到重視

6.邊緣智能解決方案：為了提升物聯網裝置服務性與作用，數據採集後如何進到決策的需求增加，使供應商競相投入更多連接和智慧化的邊緣設備

7.能支持永續發展的產品：物聯網解決方案對於地球環境永續性，扮演著重要角色；提高能源效率，減少溫室氣體排放，實現財務和可持續性等，都可能是很好的切入點

8.結合人工智慧的應用程式：程式將變得更加智慧化，自動化的數據收集與自動建模是物聯網未來重要趨勢之一

近期值得觀察的物聯網早期投資案例

• 出場案例：Kore

Kore Wireless Group Inc.為一家在加拿大成立近20年(2003成立)的公司，是一家物聯網應用領域中全球物聯網連接即服務(CaaS)提供商，總部位於喬治亞州Alpharetta；KORE約有500名員工，其中近100名在喬治亞州，KORE與各行各業約3,600家公司有合作關係，幫助這些企業安全地獲取、設置和管理連接設備。物聯網設備的設置和設備管理系統的使用，對於一般公司來說可能是一個緩慢而繁瑣的過程，涉及很多參與者；KORE的解決方案可加快和簡化其客戶的工作，並將新的物聯網和M2M創新成果快速引進市場。此外透過靈活的收費方式，小流量的連接資費、按使用量付費，還有超過100GB的大流量資費，讓各種不同類型客戶都有對應的收費形式。KORE在2020年收入為2.14億美元，淨虧損為3,500萬美元，管理著超過1,200萬台連接設備。預期合併後的公司將在亞洲、拉美、歐洲和北美擁有廣泛的實體業務部門和資料中心營運部門，可為客戶提供全球範疇的支援。

KORE在2021年10月1日，透過SPAC於紐約證交所上市，交易代碼為CTII.U；合併的SPAC公司則為Cerberus Telecom Acquisition Corp.。依據彭博社3月13日報導，這家位於紐約的公司以10美元的價格發行5,000萬股股票，每單位包括一個股普通股和四分之一的認股權證，可在11.50美元的價格上行使；交易完成後，SPAC的股東將擁有該公司約36.8%的股份。3月份KORE宣布計畫與Cerberus合併時，對KORE的估值約為10億美元，該交易將為合併後的公司提供約4.84億美元的現金，其中包括2.25億美元的PIPE（Private Investment in Public Equity），又稱為上市後私募投資。

• B輪獲投案例：Sternum、Xinyi

物聯網安全和可視化新創公司Sternum，於2021年9月23日宣布其獲得由 Spark Capital領投的B輪2,700萬美元資金，參與此次投資案的投資者包括：Square Peg Capital、Hinrich Foundation、Btov等單位；此輪募資總額度為3,700 萬美元，將用於研發、上市規劃和業務國際擴張。Sternum指出世界上估計有超過210億台物聯網設備，而隨著邊緣計算逐漸被企業採用，這個數字預計還會攀升；這個成長趨勢使物聯網成為駭客攻擊者眼中一個很有吸引力的目標。Sternum的服務旨在透過利用二進制分析和儀器控管幫助公司修補漏洞並從物聯網設備收集日誌，提供數據分析、軟體和安全警報等功能與服務，以協助企業掌握物聯網設備的安全；成立於2018年的Sternumu截至2021年10月已累計募得3,700萬美元。

除資訊安全議題外，疫情之下，晶片相關供應商與設計商被訂單追著跑，擁有相關解決方案的新創也搭上這股浪潮。成立於2017年的「芯翼資訊科技(上海)有限公司」，是一家專注於物聯網智慧終端機系統SoC晶片研發的公司，其解決方案與服務涵蓋通訊、主控計算、感測器、電源管理、安全等領域。2018年芯翼資訊科技推出自主研發之NB-IoT系統 SoC晶片XY1100，具有高整合度、超低功耗、低成本等優勢。主要應用於智慧檢錶(如：天然氣錶、水錶)、智慧煙霧感測、資產追蹤、智慧換電、共享電動腳踏車管理、智慧家庭等物聯網領域應用；合作客戶包括：中移物聯、芯訊通、視源、天喻信息、高新興物聯、塗鴉、移遠、金卡、寧水、積成、千嘉、穩信等。

芯翼資訊科技於2021年9月12日宣布獲得B輪7,750萬美元的投資；該輪投資由招銀國際、中金甲子聯合領投，跟投者包括招商局資本、甯水集團、亞昌投資等單位，元投資者峰瑞資本、晨道資本、華睿資本則持續追投。

除了上述兩家快速發展中的企業外，數位時代2021年10月13日的報導指出致力於大規模物聯網(Massive IoT)解決方案的供應商UnaBiz於2021年10月12日宣布獲得來自日本資產管理企業SPARX集團(領投)、中華開發資本、泰國石油以及新加坡G.K Goh控股公司合計2,500萬美元的B輪投資。

UnaBiz成立於2016年在新加坡和台北都有設置據點，透過台灣企業的IT設計和製造優勢成功將解決方案推展至日本；該合作案由UnaBiz和SORACOM主導，與日本NICIGAS合作，將85萬個瓦斯錶加裝瓦斯錶讀取器，是一項極具規模的公共事業智慧化應用案例。該公司另一項代表性合作案則是與澳洲啤酒桶租賃公司「Konvoy」的合作，透過「客製化啤酒桶物流定位追蹤和監控系統」，將定位技術用於澳洲及紐西蘭營運的7萬件不銹鋼啤酒桶，以提升運輸營運效率降低啤酒桶遺失及損壞機率。

• 其他重要獲投案例：KEWAZO、Exein、Bruvi、Axelera AI

KEWAZO成立於2016年，為工業和建築智慧機器人及智慧電梯開發商。KEWAZO第一個解決方案為鷹架的組裝；KEWAZO指出80%的場景中，在建築工地裝設或拆除鷹架都是手工完成的。因此，這家總部位於慕尼黑的德國公司開發了名為LIFTBOT的建築機器人，用於鷹架材料運輸的自動化，可解決勞動力短缺問題；此外LIFTBOT提高了組裝效率並節省了高達44%的工時。除上述應用，LIFTBOT還可用於其他絕緣、噴漆和其他現場材料運輸等用途；同時，LIFTBOT還可收集運營數據並將其上傳至數據分析平台中。2021年9月20日KEWAZO在True Ventures領投的A輪交易中獲得了500萬美元的資金；創始投資者BioNTech也參與了此輪投資，該公司截至A輪已累計籌集了900萬美元的資金。

除了上述Sternum外，另一家總部位於羅馬的物聯網網絡安全服務新創Exein，於2021年9月22日宣布獲得A 輪600萬歐元的投資；該輪由致力於製造業未來的投資基金Future Industry Ventures和專注於早期DeepTech投資的德國獨立創業投資公司eCAPITAL共同領投，此外現有投資者之一，專門從事數位技術投資的意大利風險投資公司United Ventures也參與此輪的交易。

隨著嵌入式設備數量的增加，如：路由器、電話、汽車、家庭自動化和工業設備等，是安全漏洞和網路攻擊的弱點，Exein開發了一套用於自我保護和遠程監控的開源工具，旨在幫助嵌入式系統識別和抵禦不良網路攻擊行為。新一輪資金預計將用於推動公司產品擴張，將Exein功能與服務推展到其他市場以及跨足工業物聯網、汽車和醫療物聯網等方面的應用，並支應技術開發人員的招聘。

物聯網的應用除了針對企業痛點外，面向消費者需求的設備與服務也是一個重要的競爭市場。咖啡機製造新創公司Bruvi在2021年9月21日宣布籌得700萬美元pre A輪的資金；該公司規劃將這筆資金用於支付咖啡機製造、軟體開發、膠囊庫存和數位廣告等費用，Bruvi準備在2021年11月開始提供預訂並於 2022年第一季度推出。Bruvi的咖啡機也採取膠囊填充式設計，與其他競爭者不同的是，Bruvi咖啡沖泡器可透過Wi-Fi連接並由應用程序控制，可調整加熱參數和沖泡強度，填充咖啡時系統會對其進行掃描，應用程序將依據使用者設置，調整沖煮時間並監控使用情況；在膠囊方面則採用聚丙烯製成，聲稱在大約600天內可生物降解63%。

解決方案順應趨勢而生，是最能貼近市場需求並能快速獲得發展機遇的創業題材。常見的網路裝置，包括智慧手機、相機、智慧城市感測器等，這些設備中的每一個感測器，而即使是最微型的感測器，也會產生巨量的分析數據；現在僅有部分的數據能被充分運用，其因是缺乏專業知識和人工智慧工具，預估只有2%的數據被進行分析。物聯網人工智慧的解決方案能使人們徹底分析和理解這些數據；然而，巨量數據和日益複雜的算法需要新一代更強大、更高效、更易於使用的計算硬體，在同時考慮隱私、安全和網路流量的前提下，越來越多的數據邊緣的地方進行處理。荷蘭AI半導體新創公司Axelera AI透過開發應用於邊緣計算的晶片，從而抓住這一機遇。

2021年9月13日Axelera AI宣布成功募得1,200外美元的種子輪資金，該輪融資由新興技術領導者Bitfury領投，全球奈米電子研發中心imec和前沿科技創業投資基金Innovation Industries和imec.xpand跟投。值得一提的是Axelera AI的CEO Fabrizio del Maffeo，在創立Axelera AI之前，他曾任Bitfury AI部門主管和AAEON Europe(華碩集團)的副總裁暨董事總經理。

結語

新冠病毒疫情帶來供應斷鏈的影響，而物聯網設備發展的命脈－晶片亦受到短時間產能限制所囿，整體市場成長速度受到壓抑；然而疫情也迫使全球數位化加速進展，為物聯網設備與解決方案的採用開了很大的門。資訊安全、結合人工智慧的應用程式以及現有產業升級等，都是當前熱門的物聯網發展領域。物聯網相關企業應乘著此波熱潮，加速將準備好的產品推展出去，過往不易推展的業務可能因為企業或消費者需求改變而更有機會獲得銷售實績；對於發展中的技術，要符合「可持續性」，畢竟疫情遲早會退，無論是與病毒共存或是完全沒有疫情，競爭者永遠會出現，選對市場需求才有價值變現的機會。

參考資料

1.經濟日報(2020)，「UnaBiz發揮物聯網影響力 啤酒桶全球定位助攻新創業者」，https://money.udn.com/money/story/10860/5025599

2.數位時代(2021)，「物聯網新創優納比獲日本資產管理公司領投7億元B輪募資，中華開發也投資」，https://meet.bnext.com.tw/articles/view/48299

3.Satyajit Sinha (2021), “State of IoT 2021: Number of connected IoT devices growing 9% to 12.3 billion globally, cellular IoT now surpassing 2 billion”, IoT Analytics, 2021-09-22, https://iot-analytics.com/number-connected-iot-devices/

4. Knud Lasse Lueth (2021), “IoT technology market attractiveness: Where to invest going into 2022”, IoT Analytics, 2021-09-16, https://iot-analytics.com/iot-technology-market-attractiveness-where-to-invest-going-into-2022/

5. Hagar Ravet (2021), “IoT cybersecurity platform Sternum raises $27 million Series B”, Calcalistech, 2021-09-23, https://www.calcalistech.com/ctech/articles/0,7340,L-3918292,00.html

6.Carly Page (2021), “Cybersecurity startup Sternum raises $27M to ‘immunize’ IoT devices”, Techcrunch, 2021-09-23, https://techcrunch.com/2021/09/23/cybersecurity-startup-sternum-raises-27m-to-immunize-iot-devices/

7.Matt Kempner (2021), “Alpharetta has a new tech company on the New York Stock Exchange”, Atlanta Journal-Constitution, 2021-10-02, https://www.ajc.com/news/business/alpharetta-has-a-new-tech-company-on-the-new-york-stock-exchange/NETA47NNVVCEPMP2F55NZ55KKM/

8. Eudora Wang (2021), “China Digest: IoT chip startup XINYI, biopharma firm Alebund raise funds”, Deal Street Asia, 2021-09-14, https://www.dealstreetasia.com/stories/xinyi-alebund-raise-funds-260368/

9.Source Bruvi (2021), “Coffee brewer startup Bruvi secures $7 million in pre-series A funding”, Vending Market Watch, 2021-10-06, https://www.vendingmarketwatch.com/coffee-service/news/21240386/bruvi-new-singleserve-coffee-company-raises-22-million-seed-funding

10.Eindhoven (2021), “Dutch AI Semiconductor Startup Axelera AI Launches With $12 Million Seed Round”, Design-Reuse, 2021-09-15, https://www.design-reuse.com/news/50596/axelera-ai-semiconductor-startup-funding.html