全球早期資金趨勢觀測月報：2020年10月
前台
「全球早期資金趨勢觀測月報」是一份經濟部中小企業處支持並由台灣經濟研究院執行的刊物，基於新創企業與投資人的需求，希望提供更多具價值的資訊，提升新創募資知識與技能以及新創/投資人對資金、技術與市場的洞察力。
全球早期投資來到疫情下半年後的關鍵轉折點，第三季鉅額交易件數創下史上單季新高，也大幅推升第三季總投資金額，有望全年VC投資金額再創歷史高峰。在前所未見的全球公共衛生事件衝擊下，究竟何種因素驅動第三季早期投資高唱反攻凱歌？相當值得讀者關注，讓我們共同引頸期待早期投資歷史上重要的時刻到來。
2020年10月號「全球早期資金趨勢觀測」涵蓋六大單元，重點如下：
一、 全球早期資金動向觀測
第三季全球疫情壓力仍大，考驗各國政府的因應能力。在低利率環境下強化尋息效應，第三季持續推升標普500指數續創歷史新高。至於新創資金來源的創投資金市場在第二季出現回升趨勢，在進入後疫情的第三季VC市場是否能像公開股票市場持續走升，值得關注。10月號在【創業投資動向觀測系列】單元安排「2020年第三季全球創投市場高唱反攻凱歌」、「2020年第三季美國創投市場趨勢解析」、「中國投資風向掃描（2020Q3）」三篇專文，分別為大家解說2020年第三季的全球創投、美國創投、中國早期投資市場的動向，讓新創界與投資界的朋友，掌握早期資金市場脈動。
二、股權募資亮點觀測
1.【股權投資亮點觀測系列】報復性投資? 2020年9月/第三季全球鉅額投資件數創歷史新高】：2020年全球籠罩在新型冠狀病毒陰影下，早期資金市場(Pre-IPO)鉅額投資件數在2月驟減至29件，為2017年5月以來的最低。9月鉅額投資出乎意料之外，件數一飛沖天至73件，創下有紀錄以來鉅額交易件數的單月新高，2020年第三季鉅額交易件數也寫下單季新高，是否代表後疫情時代的報復性投資強勢反彈呢?本文將分析9月、2020年第三季全球鉅額交易概況，剖析背後驅動因素，一同見證締造全新歷史的鉅額投資表現，千萬不要錯過。
2.【股權投資亮點觀測系列】「疫」飛沖天的募資亮點-2020年最受投資人青睞的投資案：儘管2020年全球籠罩在新型冠狀病毒陰影下，但仍有六家企業在前三季獲得3筆以上的鉅額投資，更有七家光鉅額投資金額總和超過20億美元。本文將接續前一篇2020年9月/第三季全球鉅額投資交易統計分析一文，挑選在今年鉅額投資表現出色的五家新創企業，深入分析其業務內容與獲投理由，藉以掌握引領鉅額投資洪流的企業輪廓。
三、群眾募資動向觀測
【群眾募資亮點觀測站】群眾募資浸透你的生活－2020Q3台灣群眾募資觀察：2020Q3台灣群眾募資成功募得超過6億元新台幣創下史上新高，不含獨立集資與訂閱式集資之台灣回饋型群眾募資案件共計425件，其中，設計類募資案件186件高居所有類別之冠，其次為科技類的104件，公共類則有48件居第三。在募資趨勢部份越來越多的生活用品試著透過群眾募資開闢市場，多元的成功案例似乎也正宣告著群眾募資已浸透你我的生活。
四、新興領域動向觀測
本單元涵蓋「新興領域焦點分析」與「新興領域最新發展與獲投消息」兩個部份，將分析新創、投資人關注或國家重點新興領域發展趨勢、投資最新動向與重要獲投案件等，首先，10月在「新興領域焦點分析」專題篇共安排10篇，分別是：
1.「區塊鏈撐起台灣金融科技投資生態圈一片天」：台灣金融科技投資圈持續深化，自2015年開始有獲投紀錄以來，2019年創新高峰，不僅獲投件數、金額改寫新高紀錄，且在以區塊鏈為主要投資領域之外，新增財務管理企業資訊軟體類、匯款與專利等更多元的應用領域獲投案件。本文將運用這些獲投資料，解析台灣金融科技投資生態圈概況。
2.「揭開AI投資的海市蜃樓_10分鐘掌握台灣AI新創生態圖譜」：台灣有哪些新創公司目前投入了AI領域? 主流的應用有哪些? 甚麼主題最有「錢」景? 資策會IDEAS Lab持續蒐羅各種新創企業的公開資料，透過文字探勘技術，梳理目前台灣AI領域的新創分布概況，以及在資本市場的發展狀態，並歸納5種AI新創較可能成功的模式與亮點案例，建立台灣AI新創動態資料庫，期能協助投資方與創業方，掌握更全面、更即時的AI創業生態樣貌。
3.「疫情加速醫療數位化的典範轉移，2020年第三季全球數位醫療投資再創歷史新高」：新冠病毒疫情衝擊全球，病毒在短短幾個月內蔓延全球，遠距化、行動化及虛擬化等數位新醫療服務型態更因疫情而加速提前到來，成為各國政府防疫的重點手段。本文將蒐集國際重要機構對數位醫療新創的投資的數據與盤點Crunchbase Database數位醫療領域鉅額投資，解讀2020年第三季全球與美國數位醫療早期投資趨勢、投資風口與獲投前25大名單，以期掌握「數位醫療」領域投資再次改寫歷史的榮光時刻。
4.「「疫」起創紀錄-2020年第三季鉅額募資的數位醫療新創分析」：根據美國知名健康醫療領域加速器StartUp Health最新統計，全球數位醫療投資金額在第三季達66億美元，為2010年統計以來的單季投資金額新高。這場抗疫大作戰也向世界證明了「健康醫療的未來」是虛擬的、個性化的、科技賦能、AI驅動的且具有強大破壞性創新，因為投資人正透過支票簿來因應醫療創新的新典範轉移。本文將分析2020年第三季中數位醫療五個次類別中獲投表現最佳的新創，讓讀者掌握哪些亮點數位醫療企業將投資推向歷史高峰。
5.「保健科技的防疫三寶 (下) 客製化、精準客群、永續性」：山雨欲來風滿樓，疫情風暴下，保健科技也難以全身而退，根據CB Insights報告指出，美容、兒童以及個人保健科技投資走勢在2020年上半年皆呈現下滑，儘管如此，從獲投案例中，仍可一窺該產業具潛力的投資風口。本篇將從獲投表現介紹該產業的最新趨勢與走向。
6.「誰是智慧城市的受益者？從居民到友善國際」：2020年9月1日發布「2020年智慧城市的使用案例、技術報告」，報告中指出智慧城市中近期的熱門應用方向，其包含：公共運輸連網、交通狀態監管、水文狀態監控、視訊監控與分析、連網路燈、空氣品質/汙染監測、智慧水/電錶、火災偵測、水質監控等。本文除觀察國際應用狀況外，也同時檢視我國新創在智慧城市範疇的應用(特別是在公共運輸連網部分)發展狀況，並針對我國智慧城市後續的發展提出相關看法。
7.「2020年第三季手機App產業逆勢成長，進入新的里程碑」：智慧型手機的發明可說是近十年重要的里程碑之一，而其所衍生的手機應用程式(App)更是得以滿足平時日常生活所需。而在疫情期間，手機應用程式有爆發性的成長。本文將介紹手機應用程式市場概況，以一般性通用App及手機遊戲兩種市場做簡要介紹。
8.「疫情當下的電子商務的投資趨勢觀察」：受疫情的影響，消費者在零售的需求由實體轉向線上，讓電子商務的業績有所成長；然而，業績成長卻遭逢供應鏈中斷的情形，在這一正一負的影響下，電子商務的獲投趨勢為何？在疫情期間是否有鉅額資金投入這個產業？獲投的企業呈現那些樣貌？鑑於疫情影響的時間橫跨了2020年上半年，因此本研究摘譯補充CB Insights的分析報告，讓我們一探疫情當前的電子商務獲投趨勢。
9.「站在巨人的肩膀上 Tiktok靠著甚麼征服了世界」：今年八月，美國總統川普以國安為由宣布將禁止抖音(海外版Tiktok)在美國的使用，消息一出，頓時遭到龐大的Z世代青年用戶及科技業者反彈，也讓這個發源於中國的短影音社群App連日攻占多國的政治、經濟及產業新聞版面，討論一度爆棚。在經過幾個禮拜、幾番折騰後，目前該禁令遭到美國法院要求暫緩實施，外界普遍認為，未來美國政府與TikTok還將持續在法庭上激烈交鋒一陣。而在此，讓我們先將這些複雜的政治角力放一邊，看看這個備受20歲左右年輕人熱愛的社群App，究竟是如何在Facebook、Youtube、Instagram這些巨型前輩之後，開創出新天地，用極短的時間征服了世界。它的成功，值得你的關注。
10.「從演進觀點看智慧製造對傳統產業勞動力的影響」：智慧製造對就業或勞動力市場之影響是一個廣受矚目的議題，而且可能會在兩極化的觀點中持續拉扯。一方面，有專家學者主張：工業4.0或人工智慧應用可能導致「科技性失業」；另一方面，也有專家學者認為數位科技應用及產業發展模式、營運模式的改變有機會帶來新的就業機會。本文以「共演化」的角度分析科技與經濟社會重要構面的互動關係，進一步從演進觀點看智慧製造對傳台灣統產業勞動力的影響。
在【新興領域最新發展與獲投消息】方面：從2020年9月15日到2020年10月15日全球熱門領域發展動態、股權投資相關議題，整理重要的消息報導，包括：
1.零售科技與電子商務動態：鉅額投資看重二手品電商平台和電子商務解決方案的企業
2.AR/VR動態：Facebook推出輕巧的頭戴裝置 VR醫療培訓和VR遊戲獲千萬美元的投資
3.自駕車動態：台灣自駕車應用越來越精彩
4.區塊鏈動態：美國司法部公布加密貨幣執法框架
5.雲端運算動態：Synergy 2020H1研究報告，四個關鍵雲端服務和基礎設施領域成長20%
6.人工智慧動態：10月AI產業動態與獲投消息
7.娛樂媒體動態：串流之勢不可擋，家庭娛樂需求蓬發
五、新創885園地
1.【新創園地專欄-范秉航】新創上市的另類道路？SPAC大爆發：隨著資本市場的開放以及因應新創企業成長的熱潮，IPO出現了越來越多的彈性做法。藉由特殊目的收購公司（SPAC）上市，成為近年的熱點。台經院研六所范秉航副所長將解析今年疫情期間新創圈熱門的另類上市話題「SPAC」，讓新創與投資界掌握何謂SPAC、以SPAC模式上市的趨勢、SPAC與傳統IPO的比較與個人對SPAC的評析與見解。
2.【新創園地-策略性投資專欄-邱重威】堅持但不固執的青年創業家：新創總會新事業部邱重威主任在其負責的經濟部中小企業處「加強投資中小企業服務計畫」及新創總會「投資委員會」業務推動的過程中，將策略性投資人如何協助與影響新創企業募資與業務成長的觀察，以故事案例分享給新創界的朋友們，本月將分享一位青年創業家如何在資金僅能為維持半年的情況，最後在策略性投資人的協助下，成功調整策略，獲得外國訂單與天使投資人挹注的故事。
3.【新創園地專欄-黃沛聲】創業成敗要素-創辦人合約：「創辦人合約」一直以來有許多不同名稱，如合資契約、股東契約等，但核心都是指向相同的目標：「如何讓創業成功」。細節內容包括各方如何出資，各自取得多少股份，如何決定各種經營決策，如何分配利潤等等，都預做規劃做到最優。立勤國際法律事務所黃沛聲主持律師本期將剖析「創辦人合約」的重要性與應該注意的內容重點（如：出資比例、全職任期、競業條款、智慧財產權條款），期待有意共同創業的夥伴掌握細節，成功踏出創業的第一步。
4.【新創園地-解構六都創業生態系列】FINDIT VIEW：六都創業生態系之臺南篇：台經院FINDIT研究團隊同仁從5月號起將陸續解構六都(臺北、桃園、臺中、臺南、高雄)的創業生態環境，10月提出「FINDIT VIEW：六都創業生態系之臺南篇」一文，介紹臺南創業協助機構如：創業基地、加速器、育成中心、共同工作空間，與臺南市政府所提供的創業計畫資源；同時，進行臺中市新創企業家數統計與精選新創介紹。
5.【新創千里馬系列-FINDIT＊STAR】：每月將介紹台灣創業之星，2020年10月號將介紹過去曾參與本計畫媒合會活動的「找活股份有限公司」、「丹科智慧平台股份有限公司」與「雅匠科技股份有限公司」三家新創公司。
6.【新創伯樂系列-FINDIT＊INVESTOR-遇見投資人】：為協助新創企業以有效率的方式接觸外部投資者獲得營運資金，FINDIT平台今年度將召集加速器、天使投資機構及創業投資機構等，共同籌組早期投資聯盟，建立與推動早期投資與資源媒合聯盟品牌，為新創及投資者搭建平台；此外，亦將槓桿早期投資聯盟成員資源，協助新創企業鏈結資金，期許FINDIT平台能成為「早期新創企業募資的第一站」。10月將介紹「FINDIT早期投資聯盟成員」中「台灣工研新創協會」、「大亞創業投資股份有限公司」、「斯伯克國際創業投資有限公司 SparkLabs Taipei」三家機構。
7.【FINDIT活動訊息】FINDIT 2020年度最新活動表，歡迎新創朋友與投資人踴躍參加。
六、政策動向觀測
政策動向觀測單元包含：「名家專欄」、「創新創業與產經政策最新消息」與「資金投融資政策補給站」三部份：
1.【名家專欄】：10月名家專欄委請台經院研究六所吳孟道所長撰寫「潛藏在弱勢美元下的風險與不確定性？」一文，隨著美元不斷下探低點，近期「美元危機正在形成？」的議題也被炒的沸沸揚揚，成為國際金融市場矚目的焦點。本文將針對美元走低勢的現象，剖析其背後形成原因，並提醒投資人留意潛藏在弱勢美元下的風險與不確定性。
2.【資金投融資政策補給站】：政府針對青年創業貸款提出新台幣600億元的融資額度，其中文化部提供100億元資金，將針對文創產業之青年創業提供創業第一桶金，有助減緩青年貸款壓力，為創業之路締造一個好的開始。
3.【創新創業與產經政策最新消息】將彙整2020年9月15日到2020年10月15日國內外重要的創新創業產經重要政策或計畫之動向新聞。
