【新興領域最新發展與獲投消息】2017年農業科技交易回顧
回顧2017農業科技大事件，AgFunder盤點了去年10大交易事件及2010年至今的出場案例。募資金額最高的交易由【Indigo Agriculture】募得D輪2億300萬美元奪冠，而最大出場金額則為2012年BASF以10億2,000萬美元收購農業生技公司Becker Underwood最高。
2017年農業科技交易事件Top10
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排名 |
公司名稱 |
金額 ($百萬美金) |
輪次 |
主要投資者 |
|
1 |
Indigo Agriculture |
203 |
D |
杜拜投資公司等 |
|
2 |
Plenty |
200 |
A |
軟銀願景基金等 |
|
3 |
Maihuolang (賣貨郎) |
150 |
A |
深圳新產業創投等 |
|
4 |
Farmers Business Network |
110 |
D |
T. Rowe Price, 淡馬錫等 |
|
5 |
Uptake |
117 |
D |
Baillie Gifford等 |
|
6 |
Unnamed Bayer + Ginkgo Bioworks |
100 |
- |
Bayer CropScience |
|
7 |
Produce Pay |
70 |
A+債權 |
CoVenture等 |
|
8 |
3D Robotics |
53 |
D |
Atlantic Bridge等 |
|
9 |
Protix Biosystems |
50 |
Venture |
Rabobank等 |
|
10 |
Orbital Insight |
50 |
C |
紅杉資本等 |
資料來源：AgFunder
截至2017年農業科技出場事件Top10
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年度 |
被收購目標 |
收購者 |
子類別 |
金額 ($百萬美元) |
知名投資者 |
|
2017 |
Agronomic Tech Corp |
Yara International |
農場管理軟體、感測及IoT |
未揭露 |
- |
|
2017 |
Blue River Tech |
John Deere |
機器人與設備 |
305 |
Khosla Ventures, Monsanto Growth Ventres, Syngenta Ventures, Data Collective |
|
2017 |
Granular |
DuPont |
農場管理軟體、感測及IoT |
300 |
Andreessen Horowitz, GV, Khosla Ventures |
|
2016 |
EnviroFlight |
Intrexon |
農業生技 |
未揭露 |
- |
|
2016 |
proPlant |
Bayer |
農場管理軟體、感測及IoT |
未揭露 |
- |
|
2015 |
AGRI-TREND |
Trimble |
其他 |
未揭露 |
- |
|
2015 |
AgConnections |
Syngenta |
農場管理軟體、感測及IoT |
未揭露 |
- |
|
2015 |
Oxitec |
Intrexon |
農業生技 |
160 |
Oxford Capital Partners |
|
2015 |
Taxon Biosciences |
DuPont |
農業生技 |
未揭露 |
BP Ventures |
|
2015 |
Arcadia Biosciences |
IPO |
農業生技 |
65.6 |
Mandala Capital, BASF Venture Capital, Saints Capital, CMEA Capital |
|
2015 |
Zoner |
Bayer |
農場管理軟體、感測及IoT |
未揭露 |
- |
|
2014 |
640 Labs |
The Climate Corporation |
農場管理軟體、感測及IoT |
未揭露 |
Serra Ventures |
|
2014 |
Allylix |
Evolva |
其他 |
59 |
Middleland Capita, Cultivian Ventures, BASF Venture Capital, Tate&Lyle Ventures |
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2014 |
Virdia |
Stora Enso |
生物材料與生化 |
62 |
Khosla Ventures |
|
2014 |
Wolf Trax |
Compass Minerals |
農業生技 |
85 |
Avrio Ventures |
|
2013 |
Marrone Bio |
IPO |
農業生技 |
57 |
Syngenta Ventures, Mitsui Global Investment, Saffron Hill Ventures |
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2013 |
Devgen |
Syngenta |
農業生技 |
523 |
Capricorn Venture Partners, ING Group, Flanders Biotech Fund |
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2013 |
The Climate Corporation |
Monsanto |
農場管理軟體、感測及IoT |
930 |
Khosla Ventures, GV, Founders Fund, First Round Capital |
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2012 |
Becker Underwood |
BASF |
農業生技 |
1020 |
Norwest Equity Partners |
|
2012 |
Pasteuria Bioscience |
Syngenta |
農業生技 |
113 |
Advantage Capital Partners |
|
2012 |
Precision Plating |
Monsanto |
機器人,設備及其他農機 |
250 |
- |
|
2012 |
AgraQuest |
Bayer |
農業生技 |
425 |
TPG Growth, Otter Capital, Generation Capital |
|
2011 |
Beeologics |
Monsanto |
農業生技 |
114 |
- |
|
2011 |
Divergence |
Monsanto |
農業生技 |
71 |
Cultivian Ventures, Prolog Vnetures |
資料來源：AgFunder
整體而言，2017年農業科技公司出場情況甚佳，這不僅是因為在過去幾年中，該領域幾乎沒有激動人心的出場案例，也因為一些主要的農業公司 - 迪爾公司(Deere & Company)和杜邦公司出手收購。
根據一些業內人士的說法，這可能表示大型策略參與者將有更多的時間和金錢在2018年追求更多的出場，而不再被合併和隨之而來的併購交易(M&A)分散注意力。
2017年最大的收購交易案 - 杜邦公司(Dow DuPont )在8月以3億美元的價格收購Granular農場管理軟體公司，這無疑是朝著正確方向邁出一步，包括不錯的投資者報酬和從農業戰略面參與。
Granular在前兩輪共募集2,490萬美元，為投資者帶來龐大的出場報酬，包括重量級創投Andreessen Horowitz、Khosla Ventures、GV（Google Ventures）、加州家族辦公室Tao Capital Partners和農業投資者Fall Line Capital。
去年收購金額次高的交易則為約翰‧迪爾(John Deere)以3.05億美元收購農業機器人新創Blue River Technology。這對迪爾增強其人工智慧方面的能力而言是相當合適的路線，該筆交易也為投資者帶來良好的報酬。 AgFunder Research透露該公司收購價格大約為上一輪募資中所獲得的交易後估值(post-money valuation)8,700萬美元的四倍。
Blue River成立於2011年，擁有一些大型投資者，包括Khosla Ventures和Innovation Endeavors(由Google董事長Eric Schmidt創立之基金)、農業巨頭孟山都（Monsanto）和瑞士先正達（Syngenta）。自成立以來，公司總共募集3,000多萬美元。
還有一些其他相對金額較高的收購，如跨國化學公司Yara International收購Adapt-N的母公司Agronomic Technology Corp（ATC）。
其他出場方式
然而，戰略收併不是唯一的出場途徑，儘管還是少數，但有越來越多的創業公司希望將業務獨立出來，並在公開交易所上市，或在適當的時候獲得私募基金。數位農業新創Farmers Business Network和農業生物技術公司Indigo Agriculture是其中兩個案例。
投資銀行Kirchner集團董事總經理Lavoie對於新創公司在該策略下會成功表示懷疑，特別是在推出農產品行銷和分銷平台方面所面臨的風險。有些新創需要“花費大量的資金”以建立與大型零售商競爭的銷售團隊，這可能需要建立一個具有多種產品的平台以支持該銷售團隊。
Lavoie還警告說，擁有多元投資者基礎的公司可能難以決定如何以及何時退出。